Commodities Options Trading Strategies

Com base na experiência com os novos comerciantes de commodities, descobrimos que cerca de 80 deles têm uma história com opções de ações. A maioria desses comerciantes, quando pressionados, expressam um vago desejo de diversificar-se como uma das suas principais razões para Dando o próximo passo para commodities No entanto, é intrigante que poucos têm uma firme compreensão das vantagens reais que as opções de commodities podem oferecer, especialmente se eles estão acostumados com as restrições que a venda de opções de ações pode colocar em um investidor. No entanto, se você é um dos dezenas de milhares de investidores que vendem opções de ações para melhorar seu desempenho carteira de ações, você pode se surpreender ao descobrir a potência que você pode obter por aproveitar esta mesma estratégia em Commodities. In uma época em que a volatilidade súbita e excessiva é comum, a diversificação é mais importante do que nunca Mas as vantagens não terminam there. Selling também conhecido como wr As opções de futuros podem oferecer benefícios aos investidores em ações e commodities No entanto, existem diferenças substanciais entre escrever opções de ações e opções de escrita em futuros O que geralmente se resume a é alavancagem As opções de futuros oferecem mais alavancagem e, portanto, podem oferecer maiores recompensas potenciais em Além de maior risco. Na venda de opções de capital, você não tem que adivinhar a direção do mercado de curto prazo para o lucro O mesmo permanece verdadeiro no futuro, com algumas diferenças chave. Requisito de margem inferior que é, um maior retorno sobre o investimento Este é um Fator-chave que atrai muitos comerciantes opção de ações para futuros Margens postadas para manter opções de ações curtas podem ser de 10 a 20 vezes o prémio recolhido para a opção Com o sistema de cálculo de margem da indústria de futuros, no entanto, as opções podem ser vendidas com o bolso Requisitos de margem para tão pouco como uma a uma vez e meia de prêmio coletado Por exemplo, você pode vender uma opção para 600 e postar uma margem de apenas 700 tot Al menos o prémio arrecadado Isto pode traduzir-se em um retorno substancialmente mais elevado sobre o capital de giro. Prémios atractivos podem ser recolhidos para greves profundas fora do dinheiro Ao contrário das acções onde recolher qualquer prêmio que valha a pena, as opções devem ser vendidas de uma a três greve Preços fora das opções de futuros de dinheiro muitas vezes podem ser vendidos a preços de greve longe do dinheiro Em níveis tão distantes, movimentos de mercado de curto prazo normalmente não terá um grande impacto no valor de sua opção, portanto, erosão de valor de tempo pode ser permitido Muitos contratos de futuros têm maior interesse aberto do que outros, a maioria dos grandes contratos, tais como finanças, açúcar, grãos, grãos, Ouro, gás natural e petróleo bruto, têm volume substancial e juros abertos, oferecendo vários milhares de contratos abertos por preço de exercício. Diversificação No estado atual de Ao se expandir em opções de commodities, você não só ganha um investimento que não está correlacionado a ações, posições de opção também podem ser não correlacionados uns aos outros Em ações, a maioria das ações individuais e suas opções , Será movido à mercê do índice como um todo Se a Microsoft está caindo, as chances são suas explorações Exxon e Coca Cola estão caindo também Em commodities, o preço do gás natural tem pouco a ver com o preço do trigo ou prata Isso pode O preço do estoque depende de muitos fatores, entre os quais o lucro corporativo, comentários do CEO ou membros do conselho, ações legais, decisões regulatórias ou Mercado mais amplo Feijão de soja, no entanto, não pode cozinhar seus livros, e cobre não pode ser declarado muito grande para falhar. A imagem da demanda de oferta de commodities é analiticamente mais limpo Sabendo o funda Mentais de uma mercadoria, como o tamanho das colheitas e os ciclos de demanda, podem ser de grande valor quando se vendem opções de commodities Nas commodities, é na maioria das vezes antigos os fundamentos da oferta e da demanda que acabam por ditar o preço, e não as ações de um CEO mal comportado Estes fundamentos podem dar-lhe uma vantagem em decidir que opções para vender. Sobre o Author. James Cordier é o fundador da Liberdade Trading Michael Gross é um analista com a liberdade Eles escreveram O Guia Completo de Opções Vender 3ª edição McGraw-Hill 2014.3 Ways Commodity Options Trading Differs da Stock Options. I um grande fã de negociação commodity options. And você deve ser, too. But existem algumas nuances ao negociar opções de commodities que você tem que considerar se você está indo para mover algum capital de equities. These 3 As diferenças são os conceitos os mais importantes a compreender, porque podem potencial mudar a maneira que você troca estes instrumentos. O medo está em ambos Directions. If há uma coisa a aprender sobre o Ptions é que cada contrato terá uma volatilidade implícita diferente Você pode visualizar a volatilidade implícita sobre várias greves, olhando para a volatilidade skew. Below é uma imagem de LiveVol mostrando a asa volatilidade para SPY June Options. Notice que, como vamos mais baixos na greve, A volatilidade implícita em cada contrato sobe Isso ocorre porque os comerciantes de opção estão dispostos a pagar para proteção de cauda-risco, ea maioria hedgers em ações estão com medo de downsidepare que com a asa de volatilidade para GLD June Options. Instead de um desvio que agora temos um Sorriso O que está acontecendo aqui. Permite-se a percepção de risco Equity investidores estão com medo de desvantagem em ações Mas em commodities como ouro, óleo, soja e moedas a percepção de risco é bidirecional. Isso significa que o risco de cauda pode Estar em ambos os lados. Pense sobre o petróleo - se vimos um movimento 20 no petróleo para a parte de cima em um período muito curto de tempo, que teria consequências significativas em vários assets. So quando hedgers e especuladores Sair para as opções de commodities, eles temem movimentos fortes em qualquer direção. Isso muda o conjunto de estratégias usadas em negociação de opções de commodities - condores de ferro tornam-se mais atraente, como fazem as vendas de rácio após extreme movemodities Have Different Event Based Risk. Impulsionado por upgrades, downgrades, ganhos, eventos FDA, insider venda, mantendo atualizações, reequilíbrio institucional, correlação intermarket, mesmas vendas de loja a lista pode continuar. Este risco aumentado produz maior potencial de recompensa - e para aqueles que querem obter mais conservador , Os índices negociando ou os futuros do índice podem mitigate esse risco. Com opções da mercadoria, os riscos que movimentação da movimentação são completamente diferentes de o que conduzem equities Poderia ser baseado fora dos relatórios da fonte ou das mudanças da taxa de interesse por banks. Because central os riscos são diferentes, Dar-lhe uma maneira de diversificar seus negócios contra riscos diferentes Isso pode ser crucial quando encontrar o melhor Tradesmodity Traders Opção são um Bre diferente Se para a percepção de risco. Por que é o risco bidirecional. Porque as motivações no mercado de commodities são completamente diferentes de ações. Joe agricultor precisa vender sua soja Spacely Sprocket empresa precisa para proteger seu risco Euro ZeroHedge Tem que comprar mais prata para combater os manipulators. Contrast que, com ações - para 95 da população, investir é o termo-chave Eles olham para comprar ações em companies. Contrast que ao ouro e petróleo não há nenhum fluxo de caixa a partir destes De um Estrutural, não são investimentos. Porque as necessidades destes mercados são diferentes, as demandas destes mercados são diferentes. O que está indo sobre agora. Eu ver duas possibilidades que dirigem nos meses do verão Ou o risco baseado evento A zona euro China faz um Retorno ou não Se obtivermos o primeiro cenário, então as correlações se acelerarão entre ações e será um jogo macro novamente Se o segundo vier, então a volatilidade no verão e a liquidez nas ações diminuirão. Sua maneira, negociação de opções de commodities é definitivamente voltando ao meu arsenal de negociação para os próximos meses. Place Steven é o fundador e comerciante de cabeça at. Top 4 estratégias de opções para iniciantes. Options são excelentes ferramentas para negociação posição e gestão de risco, mas Encontrar a estratégia certa é a chave para usar essas ferramentas para sua vantagem Iniciantes têm várias opções ao escolher uma estratégia, mas primeiro você deve entender quais são as opções e como eles funcionam. Uma opção dá ao seu titular o direito, mas não a obrigação, para comprar Ou vender o activo subjacente a um preço especificado em ou antes da sua data de validade Existem dois tipos de opções de uma chamada, o que dá ao detentor o direito de comprar a opção, e um put, o que dá ao seu titular o direito de vender a opção A Quando o seu preço de exercício o preço a que um contrato pode ser exercido é menor do que o preço subjacente, quando o preço de exercício é igual ao preço do subjacente e fora do dinheiro Quando t Quando você compra uma opção, o seu nível de perda é limitado ao preço da opção, ou premium Quando você vende uma opção nua, o risco de perda é teoricamente ilimitado. Options Pode ser usado para proteger uma posição existente, iniciar um jogo direcional ou, no caso de certas estratégias de spread, tentar predizer a direção da volatilidade As opções podem ajudá-lo a determinar o risco exato que você toma em uma posição O risco depende da seleção de greve, Volatilidade e valor do tempo. Não importa que estratégia eles usam, os comerciantes de novas opções precisam se concentrar no uso estratégico de alavancagem, diz Kevin Cook, instrutor de opções na ONN TV Ser sistemático e probabilidade-minded paga muito a longo prazo, diz ele , Aconselhando que em vez de comprar opções fora do dinheiro apenas porque são baratos, os novos comerciantes devem olhar mais perto-para-o-dinheiro opção se espalha que têm uma maior probabilidade de sucesso Ele dá este exemplo Se você é bullis H em ouro e quer usar o GLD fundo negociado em bolsa, que está sendo negociado atualmente em 111 00, em vez de gastar 45 centavos na chamada de junho de 125 procurando um home run, você tem uma maior chance de fazer lucros comprando o junho 110 111 call spread for 55 Escolher a estratégia de opções adequadas para usar depende de sua opinião de mercado e qual é o seu objetivo. Chamada coberta Em uma chamada coberta também chamada de comprar-escrever, você mantém uma posição longa em um ativo subjacente e vender uma chamada Contra o ativo subjacente A sua opinião de mercado seria neutra para otimista sobre o ativo subjacente Na frente de risco vs recompensa, o seu lucro máximo é limitado e sua perda máxima é substancial Se a volatilidade aumenta, tem um efeito negativo e se diminui, Tem um efeito positivo. Quando os movimentos subjacentes contra você, as chamadas curtas compensar alguns de sua perda Traders muitas vezes vai usar essa estratégia em uma tentativa de igualar os retornos do mercado global com volatilidade reduzida. Sobre o autor.